KKR, Radiant Life Care skal kjøpe Max Healthcare Institute

Max Indias nåværende promotører vil trappe ned gjennom prosessen med de-promoterisering etter fullføring av fusjonen.

Menneske, Verktøy, Antropologi, Jordens geologiske historie, Humaniora, Kenozoikum, Nedre Paleolitikum, Forhistorisk Spania, Menneskelig evolusjon, Bipedalisme, Alastair Key, eldgamle steinverktøy, BritiskKKR vil også kjøpe en ekstra eierandel på 4,99 prosent i den sammenslåtte enheten fra Max-promotører, hovedsakelig finansiert fra KKR Asian Fund III.

Sykehusadministrasjonsselskapet Radiant Life Care og det globale investeringsselskapet KKR har foreslått å kjøpe en majoritetsandel i Max Healthcare Institute Ltd.

Oppkjøpet vil bli foretatt gjennom en rekke transaksjoner, inkludert Radiants kjøp av en 49,7 prosent eierandel i Max Healthcare fra den Sør-Afrika-baserte sykehusoperatøren Life Healthcare i en kontantavtale, etterfulgt av en fisjon av Radiants helsevesen til Max Healthcare som vil resulterer i at KKR og Radiant-promotøren Abhay Soi sammen får en majoritetsandel i Max Healthcare. Den nylig børsnoterte kombinerte enheten Max Healthcare og Radiant med en egenkapitalverdi på 7 242 crore Rs vil bli promotert av Abhay Soi og co-promotert av KKR.

Kombinasjonen av Radiant og Max Healthcare vil skape det største sykehusnettverket i Nord-India, som vil bli blant de tre beste sykehusnettverkene i India etter inntekt og det fjerde største i India når det gjelder operasjonssenger. Den sammenslåtte enheten vil drive over 3200 senger fordelt på 16 sykehus over hele India, inkludert tertiær- og kvartærpleiefasiliteter som tilbyr avanserte kritiske og superspesialiserte omsorger støttet av sterke lokale merkevarer som BLK Hospital, Max Saket Hospital, Max Smart Hospital, Max Patparganj Hospital, og Nanavati Hospital, heter det i en uttalelse.



Før fusjonstransaksjonen som involverer Radiant og Max Healthcare, vil Max India defisjonere sine ikke-helsetjenester (som består av Max Bupa og Antara Senior Living) til et nytt heleid 26-datterselskap av Max India, hvis aksjer vil bli notert separat på både BSE og den nasjonale børsen. Dette nye selskapet vil bli skilt ut, og aksjonærene i Max India vil motta én aksje på Rs 10 hver av det nye selskapet for hver fem aksjer på Rs 2 hver som de har i eksisterende Max India, heter det i en uttalelse utstedt av Radiant, Max og KKR.

Forklart

Max vil dele ut sin ikke-helsevesen til et nytt datterselskap

Oppkjøpet vil resultere i at KKR og Radiant Life Care-promotøren Abhay Soi sammen får en majoritetsandel i Max Healthcare Institute Ltd gjennom en rekke transaksjoner. Analjit Singh, grunnleggeren av Max India, vil bli klassifisert som ikke-promotør i den sammenslåtte enheten og til slutt ta et oppgjør med en eierandel på 7 prosent i den. I henhold til den foreslåtte avtalen vil Max India dele ut sine ikke-helsetjenester – som omfatter Max Bupa og Antara Senior Living – til et nytt heleid datterselskap av Max India hvis aksjer vil bli notert separat.

Etter fisjonen og utskillelsen, vil Radiants helsetjenester deles inn i Max Healthcare, som deretter vil gjennomføre en omvendt fusjon med Max India for å skape sammenslått Max Healthcare. Som et resultat av den omvendte fusjonen vil aksjonærene i Max India motta 99 aksjer i den sammenslåtte enheten på 10 Rs hver for hver 100 aksjer på Rs 2 hver som de eier i Max India, heter det. Etter fusjonen vil Max India bli oppløst uten å bli avviklet, og deretter vil aksjeandelene til den sammenslåtte enheten bli notert på både BSE og NSE.

Basert på aksjebytteforholdet anbefalt i verdsettelsesrapporten utstedt av S.R. Batliboi & Co LLP og B.S.R. Associates LLP, vil den resulterende aksjeposten til den sammenslåtte enheten være 51,9 prosent, 23,2 prosent og 7 prosent eiet av henholdsvis KKR, Soi og Max-arrangører, mens resten eies av offentlige og andre aksjonærer.

Max Indias nåværende promotører vil trappe ned gjennom prosessen med de-promoterisering etter fullføring av fusjonen. KKR vil også kjøpe en ekstra eierandel på 4,99 prosent i den sammenslåtte enheten fra Max-promotører, hovedsakelig finansiert fra KKR Asian Fund III.